[배당성장주] 유틸리티 배당킹 기업, 아메리칸 스테이츠 워터 (American States Water)

안녕하세요, 오늘은 50년 이상 배당을 성장시킨 배당킹 주식인 아메리칸 스테이츠 워터 (American States Water)에 대하여 알아보도록 하겠습니다

 

AWR에 대해서 아래 목차로 알아보겠습니다

 

목차

1. 주식 소개

2. 회사 소개

3. 회사의 실적

4. 현재 가격 및 주가 차트

5. 배당금 및 배당률

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1. 주식 소개

회사명: American States Water Comp

티커: AWR 

 

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2. 회사 소개

1) 회사 개요

회사는 1929년 캘리포니아에서 설립 되었습니다. 초기에 지역 내 물 공급을 주요 사업으로 삼았습니다. 이후 대공황 ~ 제 2차 세계 대전 기간을 거치며 인프라를 확충하였고 서비스 지역을 확대해 나갔습니다.

 

본격적인 성장은 1950~60년대 들어서며 시작되었습니다. 캘리포니아의 인구 증가와 도시 개발로 인해 물 수요가 급증하면서 회사는 급격한 성장을 경험하였고 이 시기에 여러 작은 물 공급 회사를 인수해가며 사업 범위를 확대했습니다.

 

이후 1960~70년대 자회사 Golden State Water Company (GSWC)를 만들어  전기 공급 서비스도 시작하게 되면서, 물과 전기를 함께 제공하는 종합 유틸리티 회사로 발전했습니다.

 

1980~90년대에는 인프라 현대화에 투자하며 고객 서비스 개선과 효율성 증대를 목표로 다양한 기술을 도입하였고 98년에는 자회사  American States Utility Services, Inc. (ASUS)를 설립하여, 미국 내 군사기지에 상하수도 서비스를 제공하는 새로운 사업 영역으로 확장했습니다.

 

2000년대 이후 여러 친환경 프로그램 및 인프라 현대화를 계속해서 추진하면서 꾸준하게 회사의 매출과 영업이익 그리고 배당금을 늘려가고 있습니다.

 

 

2) 회사 사업 비중

2023년 기준, 회사의 매출은 물, 전기, 계약 서비스로 물 사업이 72%, 7%, 20%  2022년, 2021년에도 매출의 비중이 있어 동일하였습니다.

출처: 10-K

 

물 사업이 주인 회사임을 알 수 있으며 전기 관련 사업의 비중이 크지는 않음을 알 수 있습니다.

 

 

3) 미국 정부와 한 물 관련 50년 계약들 목록

출처: 10-K

 

정부와 계약한 물 사업들이 여러 지역에 있음을 알 수 있습니다.

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3. 회사 실적

 

1. 매출&영업이익&당기순이익

연도	매출액	영업이익	당기순이익 (법인세 차감 후)
20202	6,764억	1,854억	1,197억
2021	6,911억	1,953억	1,307억
2022	6,810억	1,754억	1,953억
2023	8,253억	2,725억	1,730억

 

 

2) 현금 흐름

연도	영업활동	투자활동	재무활동
2020	1,692억	-1,823억	621억
2021	1,601억	-2,010억	-31억
2022	1,632억	-2,315억	697억
2023	937억	-2,605억	1,789억

 

 

3) 자산&자본&부채

연도	자산	부채	자본	부채/자산 비율
2020	2조 4,822억	1조 5,392억	8,890억	62%
2021	2조 6,338억	1조 6,834억	9,503억	63%
2022	2조 8,186억	1조 8,355억	9,830억	65%
2023	3조 1,119억	2조 366억	1조 753억	65%

 

회사의 매출과 영업이익은 최근 4년 계속해서 증가하고 있습니다. 영업활동 현금 흐름은 23년도 줄긴 하였으나, 재무활동이 높은 모습을 보이며 전체 현금흐름은 오히려 더 증가한 모습입니다.

 

인프라 등 다양한 곳에 투자를 계속해서 하는 만큼 투자활동에 대한 현금흐름이 큰 편이며, 이에 따라 자산도 계속 증가하고 있습니다. 전체 자산 중, 부채의 비율은 62~65%로 낮은 편임을 볼 수 있습니다.

 

 

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4. 현재 가격 및 주가 차트

현재 주가: $ 82.61

주가 차트

 

1) 상장 이후 주가 차트

출처: Google Finance

 

 

2) 최근 5년 주가 차트

출처: Google Finance

 

52주 최고가: $ 82.68

52주 최저가: $ 66.03

 

주가를 보시면 상장한 이후 꾸준하게 상승해온 것을 알 수 있습니다.

다만 최근 5년간은 주가가 상승과 하락을 반복하는 모습을 보여주고 있습니다. 얼마 전에 5년 최저점을 찍은 후 최근 다시 상승의 모습을 보이고 있습니다.

 

이처럼 우상향이 가능했던 이유는 실적과 하기에서 말씀드릴 배당금에 있다고도 볼 수 있습니다.

 

 

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5. 배당금 및 배당률

 

연도	배당금	배당률	전년 대비 배당 성장률
2012	$0.6350	3.34%	15.45%
2013	$0.7600	3.25%	19.69%
2014	$0.8310	2.64%	9.34%
2015	$0.8740	2.44%	5.17%
2016	$0.9140	2.29%	4.58%
2017	$0.9940	1.92%	8.75%
2018	$1.0600	1.45%	6.64%
2019	$1.1600	1.45%	9.43%
2020	$1.2800	1.72%	10.34%
2021	$1.4000	1.42%	9.38%
2022	$1.5250	1.70%	8.93%
2023	$1.6550	2.08%	8.52%

 

배당킹 주식인 만큼 꾸준히 배당금을 늘려주고 있는 모습을 수치에서도 확인할 수 있습니다.

 

비록 배당률은 높지 않은 1~2% 이지만 그 말은 즉, 매년 배당률이 증가하는 만큼 주가도 따라서 상승했다고 볼 수 있습니다.

 

배당금은 매년 8~10%씩 성장하고 있으며 5년 평균 배당성장률이 9%를 넘는 모습을 보여주고 있습니다. 

아메리칸 스테이츠 워터는 69년간 배당금을 성장시켜왔습니다.

 

10년전과만 비교해도 0.7600에서 1.6550으로 2배가 넘은 모습입니다. 주가는 덤으로 상승하여 예전부터 보유하였다면 기쁘게 가지고 있을 수 있는 주식이었을 겁니다.

 

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오늘은 이전에 알아보았던 아메리칸 워터 웍스 회사와 같이 우리에겐 없어서는 안되는 물에 관련한 사업을 진행하며 높은 배당 성장률을 보여주고 있는 배당 성장주 American States Water에 대하여 알아보았습니다.

 

이전 포스팅에서 말씀드렸던 것과 같이 좋은 배당성장주를 찾기 위해서는 '꾸준한 배당금 지급, 배당성장률 그리고 이를 받쳐줄만한 실적의 증가'를 잘 살펴보아야 하며 이를 충족하는 기업이 좋은 기업이라고 볼 수 있습니다. 3개 중 어느 하나 빠진다면 투자에 있어 깊은 고민을 해보아야 할 것입니다.

 

앞으로도 숨어있는 좋은 배당성장 기업들을 찾아 많은 분들께 소개할 수 있도록 하겠습니다.

 

* 본 포스팅은 추천 글이 아니며, 포스팅의 정보를 통해 금일 소개해드린 주식을 접하신 분은 투자를 고려할 시 조금 더 깊은 정보를 찾아보시고 투자하시는 것을 추천드립니다.

 

 

>> 아메리칸 스테이츠 워터와 같이 물 사업을 하고 있는 기업, 아메리칸 워터 웍스

[배당성장주] 물 공급 및 폐수 처리 회사, 아메리칸 워터 웍스 (American Water Works)