[배당성장주] MSCI 지수를 운영하는 회사, MSCI

안녕하세요, 오늘은 

배당성장주이며 지수로도 유명한 MSCI

에 대하여 알아보도록 하겠습니다

 

MSCI에 대해서 아래 목차로 알아보겠습니다

 

목차

1. 주식 소개

2. 회사 소개

3. 회사의 실적

4. 현재 가격 및 주가 차트

5. 배당금 및 배당률

 

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1. 주식 소개

주식명: Morgan Stanley Capital International

티커: MSCI

상장일: 2007.11.16

상장거래소: NYSE

시가총액: $ 43,600,000,000 (한화 약 60조)

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2. 회사 소개

회사 개요:

먼저 MSCI 모건 스탠리 캐피털 인터내셔널이라는 이름으로 원래는 모건스탠리(세계적인 투자은행)의 소속이었으나, 2007년 분사하여 상장한 회사입니다. MSCI는 글로벌 금융 서비스 회사로, 주로 투자 결정을 지원하기 위한 데이터, 분석, 그리고 지수를 제공합니다.그 중, 가장 유명한 것이 바로 투자자라면 한번쯤 들어봤을 법한 MSCI 지수입니다. MSCI 지수는 1969년 세계 최초로 개발된 국제 벤치마크이며, MSCI의 지수는 세계 여러 나라에서 자산 운용과 투자 전략의 기준으로 널리 사용되고 있습니다.

(MSCI 지수에 대한 자세한 내역은 나무위키의 MSCI를 참고해주시길 바라겠습니다)

 

회사 사업 및 주요 매출:

회사의 10-K 보고서 (= 우리나라의 사업보고서) 를 보면 3가지 유형의 수익을 올리고 있음을 알 수 있습니다.

출처: 2023 MSCI 10-K 보고서

 

수익 타입 / 부분	Index	Analytics	ESG and Climate	All Other - Private Assets	Total
Recuring Subscriptions	$ 814,582	$ 603,291	$ 282,351	$ 171,066	$ 1,871,290
Asset-Based Fees	$ 557,502	-	-	-	$ 557,502
Non-Recurring	$ 79,731	$ 12,665	$ 5,271	$ 2,515	$ 100,128
Total	$ 1,451,815	$ 615,956	$ 287,568	$ 173,581	$ 2,528,920

(단위: 1,000)

* 

Recurring Subscriptions: 지속적인 구독료

Asset-Based Fees: 상품 수익

Non-Recurring: 일시적인 수익

 

위 수치는 다양한 분야, 그리고 다양한 방식으로 위와 같이 수익을 거두고 있습니다.

그 중에서도 지수(Index)에서 엄청난 수익을 거두고 있습니다. 한화로 약 1조 8870억(환율:1300원 기준)입니다.

다만 이는 영업이익, 순수익은 아닌 매출로 2023년 전체 매출은 3조 2800억에 달합니다.

 

이 회사의 장점은 이러한 수익이 제조, 판매 등의 수입이 아닌 증권 시장에서 필수적인 지수로 큰 돈을 버는 회사라는것입니다.

증권시장이 커지면 커질수록 매출, 수익이 늘어나는 구조입니다.

 

그렇다면 최근 5년 재무적 성과는 어떠하였는지 알아보겠습니다.

 

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3. 회사 실적

 

1) 매출&영업이익&순이익

연도	매출액	영업이익	순이익
2019	$ 1,557,810	$ 1,269,820	$ 563,600
2020	$ 1,695,490	$ 1,403,750	$ 601,800
2021	$ 2,043,540	$ 1,684,910	$ 726,000
2022	$ 2,248,600	$ 1,844,300	$ 870,600
2023	$ 2,528,920	$ 2,082,380	$ 1,148,600

(단위: 1,000)

 

매출액은 매년 엄청난 수치로 증가하고 있습니다. 2019년에 한화 약 2조였으나 2023년 약 3조 2800억으로 50%이상 상승하였습니다.

매출과 함께 영업이익 순이익 또한 엄청나게 상승하였으며 순이익은 2배 이상 상승한 모습을 볼 수 있습니다.

 

그렇다면 현금흐름은 어떠할까요?

2) 현금흐름

연도	영업	투자	재무	총 현금흐름
2019	$ 790,500	$ - 71,900	$ - 36,700	$ 602,400
2020	$ 811,100	$ - 241,800	$ - 779,000	$ - 206,000
2021	$ 936,100	$ -1,035,700	$ 229,500	$ 120,900
2022	$ 1,095,400	$ - 79,300	$ -1,425,400	$ - 427,900
2023	$ 1,236,000	$ - 819,400	$ - 953,900	$ - 531,900

(단위: 1,000)

 

영업 현금흐름은 매출, 영업이익, 순이익의 증가에 힘입어 계속적으로 증가하는 모습입니다. 투자는 불규칙하지만 투자 금액이 낮은 때도 높은 때도 있습니다. 재무금액도 비슷하며, 총 현금흐름은 +와 -를 오가는 모습입니다. 그렇다면 어디에 현금을 사용하는 것일까요?

 

3) 자산&부채&자본

연도	자산	부채	자본
2019	$ 4,204,400	$ 4,281,200	$ - 76,700
2020	$ 4,198,600	$ 4,641,900	$ - 443,200
2021	$ 5,506,700	$ 5,670,200	$ - 163,500
2022	$ 4,997,500	$ 6,005,500	$ - 1,007,900
2023	$ 5,518,200	$ 6,258,000	$ - 739,800

 

자산은 증가하지만, 자본은 - 인 모습을 보이고 있습니다. 즉, 부채가 늘어난 것입니다. 그렇다면 의문일 것입니다. 매출, 이익이 증가하고 주가도 상승하는 좋은 주식인데, 왜 부채가 이렇게 많이? 

 

출처: Seeking Alpha

 

Treasury Stock이 엄청난 금액으로 -되어 있는 모습을 볼 수 있습니다. 이는 자사주를 의미하며 자기주식을 매입한 것을 의미합니다. 즉, 벌어들이는 수익을 통해 주식을 소각하여 엄청난 주주환원을 하고 있는 것이지요. 이는 주가에도 엄청난 영향을 미칩니다.   

 

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4. 현재 가격 및 주가 차트

현재 주가: $ 590

주가 차트

 

출처: Google Finance

 

 

 

52주 최고가: $ 617

52주 최저가: $ 439

 

주가는 엄청난 우상향을 보여주고 있습니다. 주식시장이 활발해질수록 주가도 더욱가파르게 오르는 모습입니다.

2021년 약 $ 650으로 최고치를 찍고 하락하였다가 현재는 다시 가격이 상승해있는 모습입니다.

 

이러한 우상향을 만든 것은 앞서 말씀드린 자사주 소각 뿐만 아니라 배당금이 크게 일조하였습니다.

 

 

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5. 배당금 및 배당률

 

연도	배당금	배당률	전년 대비 배당 성장률
2019	$2.5200	1.02%	31.25%
2020	$2.9200	0.68%	15.87%
2021	$3.6400	0.61%	24.66%
2022	$4.5800	1.00%	25.82%
2023	$5.5200	0.98%	20.52%

 

배당금은 꾸준히 상승하고 있습니다. 다만, 배당률은 매년 낮습니다. 당연히 그럴 수 밖에 없는 이유는 주가가 엄청 올랐기 때문입니다. 배당금은 매년 엄청난 성장을 보여주고 있습니다. 5년 평균 23% 배당금을 상승 시켜왔습니다. 엄청난 상승이며, 현재 기세라면 5년 뒤에는 2배가 되어 있다는 것입니다.

 

 

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오늘은 MSCI 지수를 관리하며 엄청난 재무 실적과 활발한 주주환원 정책을 펼치는 배당성장주 MSCI에 대하여 알아보았습니다. 본 포스팅은 추천 글이 아니며, 포스팅의 정보를 통해 금일 소개해드린 주식을 접하신 분은 투자를 고려할 시 조금 더 깊은 정보를 찾아보시고 투자하시는 것을 추천드립니다.