[고배당주 소개] TLT ETF + 커버드콜 = TLTW ETF

안녕하세요, 오늘은 고배당 ETF인 TLTW에 대하여 알아보도록 하겠습니다

 

TLTW 에 대해서 아래 목차로 알아보겠습니다]

 

목차

1. 주식 소개

2. 현재 가격 및 주가 차트

3. 배당금 및 배당률

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1. 주식 소개

주식명: iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strat ETF

티커: TLTW

운용사: iShares (블랙록)

운용 보수: 0.3500 %

상품 운용 방식: TLT + 커버드콜

 

TLTW ETF는 지난번 소개해드린 TLT ETF, 즉 미국의 장기채권 ETF에 커버드콜을 합쳐 만든 ETF입니다. 따라서 커버드콜 특성상 배당은 많이 지급하나, 성장에 있어 한계가 명확하다는 단점이 있습니다.

(커버드콜에 대한 개념은 포스팅 마지막에 설명을 작성해두었습니다. 참고 부탁드립니다)

 

* 지난번 소개해드린 TLT ETF는 하기 포스팅을 참고 부탁드립니다.

[금리관련주] 미국 장기 채권에 투자하는 TLT ETF

 

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2. 현재 가격 및 주가 차트

현재 주가: $ 28

주가 차트

 

출처: Seeking alpha

 

 

52주 최고가: $ 33

52주 최저가: $ 24

 

TLT를 기반으로 주가가 움직이기 때문에 현재 하락 추세인 것으로 보입니다. 관건은 금리가 하락할 때 채권의 가격이 상승하게 되면, TLTW ETF도 상승을 따라갈 수 있는지가 중요할 것으로 보입니다.

 

그 이유는 커버드콜 상품이기 때문에 상승에 대한 한계가 존재하기에 차후 TLTW 의 가격 상승 여부를 면밀히 지켜보아야 할 것으로 생각됩니다.

 

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3. 배당금 및 배당률

 

연도	배당금	배당률	전년 대비 배당 성장률
2022	$ 2.8245	10.86 %
2023	$ 5.3817	20.55 %	90.54%

 

 

TLTW는 2022년 하반기인 8월에 출시된 ETF 상품이기에 오랜 기간에 대한 배당금 기록을 볼 수는 없습니다. 그래서 2022년 배당금과 2023년에 지급했던 배당금을 살펴보았습니다.

 

마지막 종가 기준으로 배당률은 각각 10%, 20% 입니다. 높은 배당률을 지급하였으나, 주가의 하락을 고려한다면 배당금을 많이 받은 것이 좋은 일이라고만 할 수는 없을 것 같습니다.

 

 

해당 상품 또한 금리의 향방에 따라 주가의 방향이 결정되는 것을 고려하여 투자하심을 권고드리며 커버드콜에 대한 개념으로 포스팅을 마무리 하겠습니다.

 

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커버드콜이란?

 

'A'는 현재 10달러의 가치를 가진 'Z' 주식을 가지고 있습니다. 'A'는 'B'에게 2달러 프리미엄 돈을 받고 'Z' 주식을 13달러 정도에 구매할 수 있는 권리를 줍니다. 
 
그러면 무슨 일이 일어날까요? 만약 'Z'주식이 20달러가 된다면 'B'는 옵션을 사용할 것입니다.

20달러의 주식을 13달러에 살 수 있으니까요. 그렇다면 이 경우에는 'A'가 손해를 보는 것이지요.

왜냐하면 20달러가 된 주식을 어쩔 수 없이 13달러에 팔았으니까요.
 
하지만 주식의 가격이 12달러라면? 'B'는 B주식을 구매하지 않을 것입니다.

그렇게 되면 'A'는 주식은 그대로 보유한 채 2달러의 옵션 프리미엄을 얻었기 때문에 옵션을 통한 이득을 보았습니다.
 
이것이 바로 커버드콜입니다.

 

따라서 커버드콜은 옵션으로 일정의 돈을 벌기 때문에 주식 가격이 하락하더라도 일정 수준의 방어가 된다고 하는 이유입니다.

 

또한 많이 상승하는 경우에는 주식을 옵션을 구매한 사람에게 팔아야만 하기에 상승의 한계가 있다고 하는 이유이기도 합니다.