TLT ETF + 레버리지 = TMF ETF

안녕하세요,
 
오늘은 지난번 소개 해드렸던 TLT ETF에 커버드콜옵션을 넣어 만든 TLTW 상품에 이어 TLT ETF에 레버리지 옵션을 넣어 만든 TMF 상품을 소개해드리도록 하겠습니다.
 

* 지난번 소개해드린 채권 + 커버드콜 ETF인 TLTW 는 하기 포스팅을 참고 부탁드립니다.

TLT ETF + 커버드콜 = TLTW ETF

 

 

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"TMF"

- 운용사: Direxion Funds (레버리지 상품을 많이 운용하는 회사입니다. 대표적인 상품으로 TMF 외에 SOXL이 있습니다.)
- 상장일:  2009.04.16
- 보수: 1.0600 %
- 시가총액: $ 38.53 억  (한화로 약 5조 490억)
- 현재가격: $ 56 (한화로 약 7만 3천원)
 

TMF의 역대 주가 흐름

 
TMF는 지난번 소개 해드린 TLT (장기 채권 ETF) 상품에 레버리지 옵션을 추가한 ETF입니다. 여기서 레버리지 옵션이란 수익을 극대화 시키는 옵션으로 TMF는 TLT 주가의 3배로 움직입니다.
 
즉, TLT가 1%상승하면 TMF는 3%상승하게 됩니다. 단, 반대로 TLT가 1%하락하게 된다면? TMF는 3%하락하게 되겠지요.
 
따라서 수익을 극대화 시킬 수 있는 만큼 손실도 커질 수 있는 위험성을 가지고 있는 상품이라 보시면 됩니다. TMF ETF는 TLT를 기반으로 주가가 변동하기 때문에 전체적인 그래프 형태는 비슷함을 확인할 수 있습니다.
 

TLT 역대 주가 흐름

 
다만 아래 그래프인 TLT는 $ 75 ~ 150에서 움직이는 반면, 위 그래프인 TMF는 $ 50 ~ $ 400사이에서 움직이는 모습을 볼 수 있습니다.
 
최근 TLT, TLTW와 함께 많은 관심을 받고 있는 이유는 저번 TLT, TLTW 포스팅에서 말씀드린 것과 같이 금리 인하에 대한 기대감이 상승하고 있기 때문입니다.
 
금리 인하로 인해 채권의 가격이 하락하게 된다면, TLT의 가격은 상승하게 될 것이고 TMF는 3배로 상승하여 수익이 극대화 될 것이기 때문입니다.
 
하지만 매번 말씀드리는 것과 같이 주식 시장에서는 완전한 예측은 없기에 투자는 신중한 판단을 하신 후, 하실 것을 권해드립니다. 
 
TMF는 얼마 전까지만 하더라도 1주에 5달러 정도의 가격이었습니다. 하지만 12월에 10주씩 액면 병합을 하였습니다. 이로 인해 현재의 $ 50 을 상회하는 가격을 갖게 되었으며, 소액 투자자 분들께는 1주당 가격이 올라 조금 안좋을 수 있으나 기존 주주들 및 주식 자체에는 별다른 변화가 없다고 생각하시면 될 것 같습니다.
 
TMF는 분기 별 일정 금액의 배당금을 지급하고 있습니다.

TMF의 배당금 지급 내역

 
높은 %의 배당은 아니며, TMF의 가격이 5달러일 때, 분기에 0.0346 ~ 0.0502 인것을 고려하면 3%정도의 배당률이라고 대략적으로 생각해볼 수 있을 것 같습니다.
 
레버리지 상품이다보니 다른 상품에 비해 운용보수가 비교적 높은 1%라는 점도 투자 전, 고려해야할 사항으로 보입니다.
(100만원 투자한다고 하면 1년에 만원을 내는 셈)
 
오늘은 최근 인기 많은 TMF 상품에 대해 알아보았습니다. 이전에 소개해드렸던 TLT, TLTW와 더불어 TMF까지 모두 채권과 관련있는 ETF로 2024년 금리 인하를 기대하며 많은 주목을 받고 있습니다.
 
장기적 관점으로 본다면 금리 인하와 함께 가격 상승이 예측되는 것은 사실이나, 얼만큼 많이 오를지 모르며 중간에 등락이 있을 것이기에 투자 전, 꼭 신중한 고려 후 투자하시길 권해드립니다.